经济日报记者 王宝会

中国人民银行近日发布的2025年四季度金融机构贷款投向统计报告显示，我国普惠小微贷款增长较快。2025年四季度末，人民币普惠小微贷款余额36.57万亿元，同比增长11.1%，增速比各项贷款高4.7个百分点，全年增加3.63万亿元。

“2025年普惠小微贷款保持较快增长，一方面得益于货币政策实施适度宽松的基调，中国人民银行综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕，促进信贷合理增长。”国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，市场需求的持续增长和银行业“量增、价降、面扩”的服务策略共同推动了普惠小微贷款规模的稳步扩张。

小微企业是普惠金融的重要客群，瞄准这类客群提供普惠小微贷款，有利于推进普惠金融高质量发展。上海金融与法律研究院研究员杨海平表示，支持小微企业发展是保就业和民生的重要举措，是稳增长的关键环节。因而，金融服务小微企业是金融领域供给侧结构性改革的重要内容。

“十五五”规划建议提出，发展壮大民营经济。近年来，中国人民银行持续加强对民营企业的金融支持，民营企业融资规模稳步扩大。中国人民银行决定增加支农支小再贷款额度5000亿元，将支农支小再贷款额度与再贴现额度打通使用。在支农支小再贷款项下设立民营企业再贷款，额度1万亿元，引导地方法人金融机构聚焦重点，加力支持民营中小微企业。

金融监管总局不断完善制度机制建设，引导金融资源支持民营小微企业发展，持续提升企业融资获得感。专家表示，通过整合政府、银行、担保机构等多方力量，构建了“需求摸排与精准对接—信用画像与风险评估—产品适配与快速审批”的便捷通道，此项机制是破解融资难、融资贵、融资慢问题的新探索。

尽管普惠小微贷款取得显著成效，但金融服务小微企业仍面临多重痛点难点。最突出的问题是银企信息不对称、部分小微企业缺乏抵押物、信用记录不完善，导致金融机构难以准确评估其风险，贷款成本较高。

为加快破解小微企业融资壁垒，金融机构以多举措疏通融资堵点。在福建，建设银行福建省分行创新“技术流”“投资流”评价模型，以科技型小微企业的人才价值、创新能力等多维增信，推动信贷资金直达企业。在浙江，浙江农商联合银行辖内三门农商银行依托台州金融监管分局建立的“金融顾问认领机制”，研究本地化信用修复方案，帮助小微主体修复信用，降低融资成本。在山东，金融监管部门联合财政、税务等对小微企业实施“联合会诊”，“一企一策”研究提出解决方案。

曾刚表示，提高金融服务小微企业的可得性需要多措并举、精准施策，应健全风险分担机制，发挥政府性融资担保机构作用，增强小微企业增信能力；加强政策引导，推动金融资源向科技、绿色、制造业等重点领域倾斜；强化风险管理，在扩大服务覆盖面的同时注重提质增效，建立商业可持续的长效机制。